‘목돈 마련 필수템’ ISA 똘똘한 활용법

• 의무 유지 기간 3년 뒤 해지해도 절세 혜택 부여

• 연말에 개설하면 3년간 8000만 원 굴리는 효과

• IRP로 옮긴 해지 액수의 10%는 세액공제 혜택

• 서민형 400만 원, 일반형 200만 원까지 비과세

노후 자산관리에 대한 관심이 전 세대에 걸쳐 점점 높아지고 있다. Gettyimage

요즘 너도나도 만드는 계좌가 있다. 바로 개인종합자산관리계좌로 불리는 ISA(Individual Savings Account)다. 말 그대로 개인이 종합적으로 자산관리를 할 수 있는 계좌다. 말은 쉽지만 이 계좌의 쓰임새를 이해시키려면 유독 많은 설명이 필요하다. 지금까지 이런 계좌가 없었기 때문이다. 

ISA는 연금저축처럼 노후 준비를 위한 계좌가 아니다. 예·적금처럼 약정한 이율을 보장하는 저축 상품도 아니다. 한때는 ‘만능통장’으로 불렸지만, 정작 무엇을 위해 만들어졌는지를 정확히 기억하는 사람은 드물다. 그럴 수밖에 없는 이유가 이 계좌 성격 자체가 애매모호한 데 있다. 

‘탄생 10주년’ ISA의 이유 있는 진화 

국내 금융시장에 ISA가 처음 도입된 것은 2016년 3월 14일로 곧 탄생 10주년을 맞이한다. 당시 한국 경제는 저금리가 구조적으로 고착화하는 국면에 접어들고 있었다. 예금만으로 자산을 불리기 어려워졌지만, 주식이나 펀드 투자는 여전히 일부 사람들의 영역으로 인식됐다. 정부 입장에서 보면 문제는 분명했다. 가계 자산이 부동산에 과도하게 집중돼 있었고, 금융자산은 수십 년째 저축에 머물러 있었다. 

ISA는 이 구조를 완만하게 바꾸기 위한 일종의 실험이었다. 이 계좌에 담긴 정책적 메시지는 단순명료했다. ’투자를 경험해 보라’는 주문이었고, 실패했을 때의 부담을 덜어주기 위한 조건이 붙었다. 예금·펀드·상장지수펀드(ETF)·주가연계증권(ELS) 등 여러 금융상품을 하나의 계좌에 담고, 그 안에서 발생한 수익과 손실을 통산해 과세하는 구조가 이런 의도를 반영한다. 

투자 결과를 상품별로 쪼개지 않고, 계좌 단위로 바라보겠다는 발상은 당시로서는 매우 낯설었다. 해외 성공 사례를 참조, 고심해 만들었음에도 초기 성과는 기대에 미치지 못했다. 가입 요건이 까다로웠고, 의무 유지 기간은 길게 느껴졌기 때문이다. 무엇보다 일반 투자자에게는 ‘그래서 이 통장을 어디에 쓰라는 건지’가 와닿지 않았다. ISA는 연금계좌처럼 장기적이지도 않았고, 그렇다고 단기 자금을 굴리기에는 조건이 많았다. 제도는 있었지만, 생활 속에서 쓸 장면이 그려지지 않았던 것이다.

이런 분위기가 바뀐 것은 제도 자체보다 환경이 달라지면서다. ETF 투자가 대중화하고, 개인의 투자가 일상으로 들어오면서 투자에 대한 심리적 장벽이 낮아졌다. ‘손실을 볼 수도 있다’는 전제가 더는 투자를 꺼리게 만드는 요인이 아니게 되자, 손익을 함께 묶어 상계 처리하는 ISA의 구조가 비로소 이해되기 시작했다. 제도가 달라진 것이 아니라 사람들 스스로 ISA가 필요하다고 느낀 것이다. 

지금부터 ISA의 유형 중 가장 큰 비중을 차지하는 중개형(증권사)의 특성과 활용법을 집중적으로 알아보자. 

중개형 ISA의 ‘삼중’ 절세 효과

중개형 ISA의 실질적 장점 가운데 가장 두드러진 것은 ‘손익 통산 적용’이다. 예를 들어 연말에 만든 ISA로 만 3년 동안 8000만 원의 자금을 운용한다고 가정해 보자. 이 기간 동안 A 상품에서 1200만 원의 수익이 발생하고, B상품에서 700만 원의 손실이 났다면 ISA에서는 이를 통산해 손실을 제외한 수익금 500만 원을 기준으로 과세된다. 일반 계좌에서 같은 상황이 발생했다면 15.4%의 세율을 적용해 수익인 1200만 원에 대해 184만8000원의 세금이 붙고, 손실은 그대로 떠안았을 것이다. 반면에 ISA에서는 그 세금의 20%에도 미치지 못하는 29만7000원의 세금이 부과된다. 이는 여러 세제 혜택이 겹쳐진 덕분에 가능한 결과다. 

손실 상계를 적용하면 실질적인 수익금 500만 원에 대해 15.4%인 77만 원의 세금이 부과되는 게 아닌가 싶겠지만 이에 앞서 놓치지 말아야 할 것이 두 번째 장점인 비과세 혜택이다. 같은 중개형 ISA라도 소득 금액과 유형에 따라 크게 일반형과 서민형으로 구분하는데, 일반형은 수익의 200만 원, 서민형은 400만 원까지 비과세가 적용된다. 위의 사례에 일반형 비과세 한도인 200만 원을 적용하면 실질 수익금 500만 원에서 200만 원을 뺀 300만 원의 수익금이 과세 대상이다. 여기에 세 번째 장점인 저율과세를 적용하면 된다. ISA는 비과세 한도를 초과한 수익금에 대해 9.9% 저율 세금이 부과된다. 이를 순차적으로 적용한 산식은 다음과 같다.

A 상품의 수익 금액: 1200만 원, B 상품의 손실 금액: 700만 원

1) 손익 통산 적용: 1200만 원-700만 원=500만 원

2) 비과세 한도 적용: 500만 원-200만 원=300만 원

3) 저율 과세 적용: 300만 원×9.9%=29만7000원

운용 효과 높이는 실전 응용법

목돈 마련에서 종잣돈 1억 원을 기준으로 삼는 경우가 많다. 연령에 따라 1억 원이 매우 크게 느껴질 수도, 아닐 수도 있지만, 이는 직장인 고액 연봉 기준인 1억 원을 금융자산으로 운용 가능한 상태라는 데 의의가 있어서다. ISA는 1억 원 모으기에 최적화된 계좌라 할 수 있다. 왜 그런지 사례를 통해서 살펴보자.

위의 표에서 보면 ISA의 3년간 납입 한도를 6000만 원(연간 2000만 원×3년)으로 생각할 수 있는데 8000만 원으로 늘리는 팁이 있다. 바로 납입 한도는 ‘연도’, 의무가입 기간은 ‘계좌 개설일로부터 만 3년’을 기준으로 계산하기에 연말에 계좌를 개설해 바로 2000만 원을 납입하면 이듬해 1월 1일 곧바로 2000만 원의 납입 한도가 발생한다. 이런 방식을 적용하면 처음 만 1년 동안 2000만 원이 아닌 4000만 원을 굴릴 수 있다. 

예를 들어 2025년 12월 31일 계좌를 개설해 바로 2000만 원을 입금했다면 다음 날인 2026년 1월 1일에 추가로 2000만 원을 입금할 수 있다. 이어서 2027년 1월 1일에 2000만 원, 2028년 1월 1일에 2000만 원을 입금해 연복리 6%의 수익률로 운용한다면 만 3년 뒤인 2028년 12월 31일에는 계좌에 9130만 원의 잔고가 남게 된다. 이를 해지한다면 수익금 1130만 원 중 200만 원을 비과세 공제받고, 930만 원의 9.9%인 92만 원의 세금을 제한 총 9038만 원이 남는다. 여기서 끝이 아니다. 9038만 원 중 3000만 원을 ISA 해지 후 60일 이내에 IRP 계좌로 옮기면 그 10%인 300만 원에 대해 세액공제를 받을 수 있다. 

이를 순차적으로 정리하면 아래와 같다. 

1) 2025년 말 ISA 개설 후 2000만 원 입금

2) 2026년 초 20000만 원 추가 입금, 원금 기준 4000만 원 운용

3) 2027년 초 2000만 원 추가 입금, 원금 기준 6000만 원 운용

4) 2028년 초 2000만 원 추가 입금, 원금 기준 8000만 원 운용

5) 2028년 말까지 연복리 6% 수익률로 운용 시 투자액이 9130만 원으로 불어남

6) ISA 해지 후 3000만 원을 IRP계좌로 넘겨 추가 세액공제를 받음

만약 20대 직장인이 근로기간 내내 이 과정을 7번 반복한다면 21년의 시간이 소요되고, 연복리 6% 수익률을 지속한다면 산술적으로 12억 원이 넘는 노후 자금을 마련할 수 있게 된다.

ISA는 다양한 절세 혜택이 있지만 해외주식에 직접 투자할 수는 없다. Gettyimage

‘3년 유지’ 못 하면 ‘받은 혜택’ 전부 토해내야 

세상에 ‘공짜 점심’이 없듯, 금융의 세계에서 오직 장점만으로 무장한 완벽한 제도란 있을 수 없다. ISA가 절세의 만능 키로 불리지만 그 이면에는 투자자가 반드시 감내해야 할 기회비용과 제약 사항이 있게 마련이다. 주의할 점은 크게 세 가지다. 첫째, 의무가입 기간을 지키지 못하고 중도에 해지하면 그동안 받은 세금 혜택을 전부 반환해야 한다. 극단적인 예로 ISA 가입자가 2년 11개월 동안 1000만 원의 수익을 내고 해지하면 3년을 유지했을 때의 세금 79만2000원이 아닌 154만 원의 세금을 내야 한다. 만약 1000만 원의 수익에 손익 통산 혜택이 적용돼 있다면 실제로 내야 하는 세금은 이보다 많을 것이다. 

둘째, 해외주식에 직접 투자하지 못한다는 점이다. 코로나 사태 이후 해외주식(특히 미국)에 직접 투자하는 개인이 기하급수적으로 늘었다. 해외투자가 이미 대중화했기에 이는 아쉬운 대목이 아닐 수 없다. 그렇다고 방법이 없는 건 아니다. 국내에 상장된 해외 자산에 투자하는 ETF를 매수하면 된다. 이런 ETF의 라인업이 풍성하니 아쉬움을 달랠 수 있다고 본다. 마지막으로 최근 3개년도 중 금융소득이 2000만 원을 넘어 금융소득종합과세 대상자에 포함된 이력이 있으면 ISA 계좌를 새로 개설할 수 없다. 그럼에도 불구하고 ISA가 의미를 갖는 이유는 분명하다. 복잡한 세무 지식 없이도, 평범한 개인이 제도의 도움을 받아 복리의 마법을 온전히 누릴 수 있는 몇 안 되는 통로이기 때문이다. 좋은 제도는 하루 빨리 활용하는 게 능사다. 

박곰희
● 1986년 경남 마산 출생
● 세종대 경영학과 졸업
● 전 대우증권(현 미래에셋증권) 프라이빗 뱅커(PB)
● 전 골든트리투자자문 파이낸셜 어드바이저(FA) 총괄이사
● 유튜브 채널 ‘박곰희TV’ 운영(구독자 수 86만 명)
● 저서: ‘박곰희 투자법’ ‘박곰희의 연금부자수업’