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30大 그룹 시가총액 307조 증발… 카뱅 자사주 매입·소각키로

[Economic News Top12]

  • 정혜연 기자 grape06@donga.com 박세준 기자 sejoonkr@donga.com

30大 그룹 시가총액 307조 증발… 카뱅 자사주 매입·소각키로

  • ● 국내 30대 그룹 시총, 1년 사이 1638조→1331조 원
    ● 카카오뱅크 상장 1년 만에 주가 80%↓
    ● 39년 전 논문으로 노벨경제학상 받은 美석학들
    ● 공시가 시세 90%? 집값 떨어져 역전될 판
    ● 삼성전자 파운드리 초미세공정 기술로 TSMC 맹추격
    ● 네이버, 미국판 당근마켓 ‘포시마크’ 3조 원에 인수
[Gettyimage]

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글로벌 경제위기로 국내 주식시장 침체가 심화되는 양상이다. 10월 초 시가총액 상위 30대 기업집단의 전체 시총이 지난해 말 기준 18.7% 증발한 것으로 나타났다. 이 가운데 지난해 국내 주식시장에서 대표적인 성장주로 꼽혔던 카카오그룹 시총은 63.3% 줄어 30대 그룹 가운데 감소율 1위를 기록하는 굴욕을 겪었다. 카카오뱅크는 주주총회 승인이 마무리되는 내년 3월 자사주를 매입한 뒤 소각해 주가를 부양하겠다는 계획을 밝히며 주주 달래기에 나섰다.

주가 하락에도 공격적 투자로 사업을 확장하는 기업의 움직임도 두드러졌다. 삼성전자는 10월 3일 2027년 파운드리(반도체 위탁생산)에서 1.4나노 공정을 적용한 반도체 양산을 선언했다. 파운드리 부문 후발주자인 삼성전자는 6월 세계 최초로 3나노 공정 양산을 시작하며 최대 파운드리 회사인 대만의 TSMC를 앞섰다. 또 지난해 카카오와 함께 성장주 양대 산맥으로 개인투자자의 지지를 받았던 네이버는 10월 4일 북미 최대 온라인 중고거래 플랫폼 ‘포시마크’를 약 3조 원에 인수해 눈길을 끌었다. 최근 한 달 동안의 국내외 주요 경제 뉴스를 조명했다.

◆ 30대 그룹 시가총액 307조 증발… 감소율 1위 카카오

경기침체 우려가 커지는 가운데 국내 주식시장 시가총액 상위 30대 기업집단의 시가총액이 지난해 말과 비교해 300조 원 넘게 증발했다. 10월 9일 한국거래소에 따르면 10월 7일 종가 기준 국내 시총 상위 30대 기업집단의 시총은 총 1331조 원으로 지난해 말(1638조 원) 대비 307조 원(18.7%) 감소했다. 전체 감소분 중에서는 시총 1위인 삼성그룹 시총이 670조 원에서 519조 원으로 151조 원 줄어 전체의 절반 가까이 차지했다. SK그룹(3위)도 시총이 211조 원에서 137조 원으로 74조 원(35.1%) 줄어 삼성에 이어 전체 시총 감소분에서 차지하는 비중이 두 번째로 컸다. 카카오그룹(5위)은 올해 들어 시총이 109조 원에서 40조 원으로 69조 원(63.3%) 증발했다. 30대 그룹 중에서 시총 감소율이 가장 높았다. 지난해 62조 원으로 기업집단 시총 6위였던 네이버는 26조 원으로 36조 원(58.1%)이 감소하며 순위가 9위로 밀렸다. 30대 그룹 가운데 LG(2위) 현대중공업(8위) 영풍(14위) 케이티앤지(KT&G·15위) 케이티(KT·17위) 등 5곳은 시총이 증가했다.

◆ 주가 80% 떨어진 카카오뱅크, 내년 자사주 매입·소각 선언

윤호영 카카오뱅크 대표이사가 올해 2월 15일 카카오뱅크 여의도 오피스에서 온라인으로 진행된 기자간담회에서 2022년 카카오뱅크 방향에 대해 발표하고 있다. [카카오뱅크]

윤호영 카카오뱅크 대표이사가 올해 2월 15일 카카오뱅크 여의도 오피스에서 온라인으로 진행된 기자간담회에서 2022년 카카오뱅크 방향에 대해 발표하고 있다. [카카오뱅크]

상장 1년 만에 주가가 곤두박질친 카카오뱅크가 10월 7일 내년 초 자사주 매입·소각을 적극 검토하겠다고 발표했다. 윤호영 카카오뱅크 대표는 최고경영자(CEO) 메시지를 통해 그는 “최근 주가 하락에 대해 주주들께 진심으로 죄송하다”며 “2022년 회계결산에 대한 주주총회 승인이 마무리되는 시점에 법규상 허용되는 범위 내에서 자사주 매입 및 소각 등의 주주환원정책 실행을 적극 검토하겠다”고 발표했다. 시행 시점은 내년 3월 말로 전망된다. 또 윤 대표는 국내외 투자자와 소통을 강화하고 주가 관리를 경영의 최우선 과제로 삼겠다는 의지를 밝혔다. 앞서 카카오뱅크는 지난해 8월 상장과 함께 KB금융지주의 시가총액을 제치며 금융 대장주에 등극했다. 그러나 올해 들어 금리인상에 따른 성장주 부진, 자체 성장성 둔화 등 악재가 겹치면서 카카오뱅크 주가는 고점 대비 80% 급락했다.

◆ 금융위기 해법 내놓은 美학자들, 노벨경제학상 공동 수상

올해 노벨경제학상 공동 수상자인 벤 버냉키 전 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장. [AP=뉴시스]

올해 노벨경제학상 공동 수상자인 벤 버냉키 전 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장. [AP=뉴시스]

스웨덴 왕립과학원 노벨위원회는 10월 10일(현지 시간) 벤 버냉키 전 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장, 더글러스 W 다이아몬드 시카고대 경영대학원 교수, 필립 H 디비그 워싱턴대 교수 등 3명의 학자를 2022년 노벨경제학상 수상자로 공동 선정했다고 발표했다. 위원회는 “1980년대 초 이들의 연구는 사회가 금융위기에 대처하는 방법을 개선하는 데 기여했다”며 “특히 경제위기 속 은행의 역할에 대한 이해를 개선하고, 은행의 줄도산을 막는 것이 왜 필수적인지 중요한 발견을 했다”고 밝혔다. 버냉키 전 의장은 1983년 은행 파산이 금융위기를 확산시킬 수 있음을 설명하는 논문을 썼다. 1930년대 대공황 분석을 통해 뱅크런이 위기를 왜 그렇게 길고 심각하게 확산시켰는지를 설명했다. 버냉키는 미국 연준 의장 재임 시절인 2008년 금융위기 당시, 초저금리 정책을 펼쳐 시중에 돈을 풀고, 단기국채를 발행한 자금으로 장기국채를 매입해 ‘제로 금리’ 시대를 열었다. 다이아몬드 교수와 디비그 교수는 1983년 단기 차입금을 장기 대출로 전환하는 과정에 내재된 각종 위험에 대한 논문을 쓴 공로를 인정받았다.



◆ 공시가 vs 집값 역전 코앞… 국토부 ‘공시가 현실화’ 부작용 인정

서울 시내 한 공인중개사 사무소에 적혀 있는 아파트 매매 및 전·월세 가격표. [뉴스1]

서울 시내 한 공인중개사 사무소에 적혀 있는 아파트 매매 및 전·월세 가격표. [뉴스1]

국토교통부가 문재인 정부 당시 추진한 ‘공시가격 현실화 계획’의 부작용을 공식적으로 인정했다. 10월 6일 국회 국토교통위원회 유경준 국민의힘 의원이 국토부로부터 제출받은 자료에 따르면 공시가격 현실화로 공시가격과 시세 역전 현상, 구간별 현실화율 차등 적용 시 국민 부담 가중 등의 문제가 발생하는 것으로 나타났다. 문재인 정부는 2020년 11월 재산세와 종합부동산세 등의 과세 기준이 되는 공시가격을 시세 60% 수준에서 시세 90%까지 높이겠다고 발표한 바 있다. 이로 인해 서울 강북구와 도봉구, 대구 수성구, 달서구, 세종시, 수원 영통구 등에서 재산세 납부 시점인 2022년 7월 부동산 시세가 1년 전 시세 대비 10% 이상 하락해 현실화율 90% 설정 시 공시가격이 시세를 초과할 가능성이 있다.

◆ 집 팔아도 빚 못 갚는 ‘고위험’ 가구 38만

금융 부채를 진 38만여 가구가 현재 소득의 40% 이상을 원리금 상환에 쏟아붓거나 보유 자산을 다 팔아도 대출을 완전히 갚을 수 없는 것으로 나타났다. 10월 10일 국회 기획재정위원회 소속 강준현 더불어민주당 의원이 한국은행으로부터 받은 가계부채 현황 자료에 따르면 지난해 말 기준 금융 부채 고위험 가구는 38만1000가구로, 전체 금융 부채 보유 가구 가운데 3.2%를 차지했다. 2020년 말 40만3000가구보다는 줄었지만, 코로나19 직전인 2019년 37만6000가구와 비교하면 5000가구 불어난 상태다. 한은은 처분가능소득 대비 원리금 상환 부담이 큰 총부채원리금상환비율(DSR) 40%를 초과하고, 자산 매각을 통한 부채 상환이 어려운 자산대비부채비율(DTA) 100%를 초과하는 경우를 부실 가능성이 큰 ‘고위험 가구’로 분류하고 있다. 고위험 가구의 금융 부채는 전체 금융 부채의 6.2%인 69조4000억 원에 달한다.

◆ 주식 부자 6000명, 양도 차익 1인당 12억 원 넘어

주식 양도소득세 부과 대상인 대주주는 2020년 6000여 명이었으나 이들이 얻은 주식 양도차익은 1인당 평균 12억 원을 넘긴 것으로 나타났다. 10월 5일 국회 기획재정위원회 소속 고용진 더불어민주당 의원이 국세청에서 받은 2019~2020년 주식 양도세 현황 자료를 분석한 결과, 2020년 상장주식 양도세를 신고한 인원은 6045명으로 집계됐다. 2020년 말 기준 개인투자자 수는 914만 명으로 전체의 0.07%에 불과한 숫자다. 이들은 2020년 7조2871억 원의 주식 양도차익을 벌어들였고, 1조5462억 원의 양도세를 냈다. 1인당으로 환산한 양도차익은 12억547만 원으로 전년 11억8558만 원 대비 소폭 늘어난 수치다. 현행법은 상장주식 종목을 10억 원 이상 보유하거나, 주식 지분율이 일정 규모 이상인 경우 대주주로 분류하고 주식 양도차익에 20% 세율을 매긴다.

◆ 삼성 파운드리 또 승부수… 초미세공정 기술로 TSMC 잡는다

삼성전자 파운드리사업부장 최시영 사장이 10월 3일(현지 시간) 미국 실리콘밸리에서 열린 ‘삼성 파운드리 포럼 2022’에서 발표하고 있다. [동아DB]

삼성전자 파운드리사업부장 최시영 사장이 10월 3일(현지 시간) 미국 실리콘밸리에서 열린 ‘삼성 파운드리 포럼 2022’에서 발표하고 있다. [동아DB]

삼성전자가 10월 초 2027년 파운드리(반도체 위탁생산)에서 1.4나노(1나노는 10억분의 1m) 공정을 적용한 반도체 양산을 선언했다. 파운드리 부문 후발주자인 삼성전자는 6월 세계 최대 파운드리 회사인 대만의 TSMC보다 앞서 세계 최초로 3나노 공정 양산을 시작했다. 반도체 공정에서는 나노 공법의 숫자가 낮아질수록 성능이 좋아진다. 삼성전자는 2025년에는 2나노, 2027년에는 1.4나노 공정 양산을 시작할 계획이다. TSMC는 6월 1.4나노 공정 연구팀을 조직해 개발에 착수했으나 구체적 양산 시점을 밝히지는 않았다. 반도체 업계는 TSMC의 1.4나노 양산 시점을 2027~2028년으로 추정한다. 삼성전자는 파운드리 생산 규모도 늘릴 계획이다. 기존에는 반도체 생산 주문을 받은 뒤 생산 시설을 확보했지만 앞으로는 선제적인 투자를 통해 생산 시설을 먼저 짓고 주문을 받겠다고 밝혔다. 삼성전자는 이 전략을 통해 2027년까지 파운드리 생산 규모를 3배 이상 확대할 계획이다.

◆ 네이버, 미국판 당근마켓 ‘포시마크’ 품었다

네이버가 10월 4일 미국 최대 소비자 간 중고거래 플랫폼 포시마크를 인수했다. [네이버]

네이버가 10월 4일 미국 최대 소비자 간 중고거래 플랫폼 포시마크를 인수했다. [네이버]

네이버가 10월 4일 북미 최대 온라인 중고거래 플랫폼 ‘포시마크’를 16억 달러(약 3조 원)에 인수했다. 네이버 창사 이래 최대 규모의 기업 인수다. 국내 인터넷 기업이 진행한 인수 중에도 규모가 가장 크다. 포시마크는 커뮤니티 서비스가 결합된 미국의 대표적 중고거래 플랫폼이다. 지역 단위의 커뮤니티 기능과 중고거래 기능을 통합한 플랫폼으로 ‘미국판 당근마켓’이라고 불린다. 2011년 설립 이후 총 8000만 명 이상의 사용자를 확보했으며, 이 중 80%가 MZ세대다. 최수연 네이버 대표는 포시마크 인수를 두고 “네이버는 북미 지역의 MZ세대를 더욱 폭넓게 이해할 수 있는 중요한 기반을 마련했다”며 “미래의 핵심 사용자들에게 개인 간 거래(C2C) 쇼핑, 웹툰, K-Pop 콘텐츠를 넘나드는 차별화된 경험을 제공하며 글로벌 C2C 시장의 새로운 흐름을 만들어내겠다”고 말했다.

◆ 중국산 오토바이 매연 질주, 제2의 디젤 게이트

일부 중국산 수입 오토바이가 배출가스 소프트웨어를 조작해 배출가스 검사를 통과한 사실이 확인됐다. 사진은 기사 내용과 관계 없음. [동아DB]

일부 중국산 수입 오토바이가 배출가스 소프트웨어를 조작해 배출가스 검사를 통과한 사실이 확인됐다. 사진은 기사 내용과 관계 없음. [동아DB]

중국산 수입 오토바이가 배출가스 소프트웨어를 집단 조작해 무더기로 국내에 반입돼 온 정황이 확인됐다. 10월 10일 환경부는 이 같은 내용을 확인하고 조사에 들어간 것으로 알려졌다. 중국 오토바이 제작사와 국내 수입업체는 10년 넘게 이러한 불법 수입 행태를 지속해 왔으며 이 기간 들여온 오토바이 누적 대수는 10만 대 이상으로 추정된다. 전문가들은 이 수법이 지난 2015년 디젤 차량의 가스 배출 프로그램을 조작해 전 세계적으로 논란이 됐던 ‘폭스바겐 디젤 게이트’와 흡사하다고 지적했다. 현재 중국산 오토바이 수입업체 상당수는 샘플 오토바이 한 대만 배출가스 검사를 통과하면 연간 500대까지 검사를 면제해 주는 혜택을 받고 있다. 최근 한국환경공단이 업체가 보내오는 샘플 대신 무작위로 여러 대를 검사해 본 결과 모두 불합격 판정을 받았다. 환경부는 시중에 유통된 오토바이를 회수해 시험하는 방식 등 감사 계획을 세우고 있다.

◆ 차량용 반도체 수급난 장기화… GV80 사려면 2년 6개월 기다려야

현대자동차그룹 제네시스 GV80. [현대차그룹]

현대자동차그룹 제네시스 GV80. [현대차그룹]

신차를 출고하고 기다리는 소비자의 대기 기간이 더 늘어날 전망이다. 특히 제네시스 GV80 가솔린 2.5T 모델은 10월 기준 2년 6개월을 기다려야 한다. 10월 4일 현대자동차그룹은 신차 고객 상담을 위한 10월 기준 납기표를 공개했다. 9월과 비교해 현대, 기아, 제네시스 등 3개 브랜드 30개 모델 가운데 26개 모델 출고 대기 기간이 더 늘었다. 현대 코나N 2.0터보(1개월), 소나타 2.0 가솔린(2개월) 기아 모닝(2개월), 모하비(3~4주), 제네시스 G70 슈팅브레이크(2개월) 등 비인기 차종을 제외하면 대부분 6개월 안팎을 기다려야 한다. 현대차 투싼, 기아K5, K8 하이브리드 등 인기 차종은 1년~1년 6개월을 대기해야 한다. 자동차업계에서는 납기일이 늦어지는 이유를 차량용 반도체 수급난에서 찾았다. 아르노 안틀리츠 폭스바겐 최고재무책임자(CFO)는 “내년부터 반도체 생산량이 2019년 수준으로 회복될 것으로 보이지만 증가한 수요를 충족시키기는 어려울 것”이라며 “구조적 반도체 수급은 2024년이 돼야 정상화될 것”이라 예측했다.

◆ 시멘트 vs 레미콘, 건설공사 차질 불가피

서울 한 레미콘 공장. [동아DB]

서울 한 레미콘 공장. [동아DB]

최근 원자재 가격과 환율 등이 잇달아 급등하자 상생관계였던 시멘트업계와 레미콘업계가 강대강 대치 구도를 이어가고 있다. 시멘트업계가 잇달아 가격인상을 단행하자 10월 10일 레미콘업계는 가격인상을 철회하지 않을 경우 조업을 중단하겠다고 선언했다. 양측 갈등의 불씨가 된 시멘트값은 지난해 7월 5.1%, 올해 2월 17~19%, 9월 12~15% 등 1년 2개월간 35% 올랐다. 시멘트업계는 원자재인 유연탄 가격이 급등해 가격을 인상할 수밖에 없었다고 밝혔다. 레미콘업계가 입은 타격은 크다. 올해 2분기에 건설업계와 레미콘 가격 협상을 한 상황에서 레미콘의 주요 원자재인 시멘트 가격이 오르면 손해를 감수해야 한다. 레미콘업계는 납품단가 연동제 도입을 주장하고 있으나 건설자재 시장 구조가 걸림돌이다. 납품단가가 오르면 공사비도 오르는데 건설사 역시 원청의 도급을 받아 시공해 이를 무작정 올려주기 어렵기 때문이다. 건설업계 관계자는 “레미콘업계가 조업을 중단하면 주요 건설공사가 차질을 빚는 만큼 정부가 개입해 갈등을 해결해야 한다”고 지적했다.

◆ 휘발유 2000원대 시대 다시 오나? OPEC+ 원유가 인상

OPEC+의 원유 가격 인상으로 휘발유 가격이 2000원대로 다시 오를 가능성이 높아졌다. [동아DB]

OPEC+의 원유 가격 인상으로 휘발유 가격이 2000원대로 다시 오를 가능성이 높아졌다. [동아DB]

석유수출국기구 OPEC과 비OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC+가 11월부터 원유 생산을 하루 200만 배럴 줄이기로 합의했다. 이는 2020년 코로나19 감염증 유행 이후 최대 감산 폭이다. 이 결정으로 7월 이후 3개월째 하락세를 이어오던 국제유가가 큰 폭으로 상승할 가능성이 높아졌다. 이에 따라 유가 상승은 장바구니 물가 상승으로 이어질 전망이다. 정부가 유류 가격을 낮출 수단이 없기 때문. 정부는 7월 유류세를 법정 최대한도인 37%까지 인하했다. 추가 유류세 인하는 불가능한 상황이다. 김태환 에너지경제연구원 연구위원은 “정부 부처나 공공기관의 수요절감 정책을 검토할 수는 있으나 근본적인 해결책을 만들기는 쉽지 않을 것”이라고 말했다.



신동아 2022년 11월호

정혜연 기자 grape06@donga.com 박세준 기자 sejoonkr@donga.com
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